ORB SQZE — GALT · 2026-09-02 (장후)

ORB SQZE종합 스코어2026-09-01 EOD

0.0

관찰 조건 미충족 (0~39)

보수 0.0 · 균형 0.0 · 옵션연료 0.0

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π
= 100 × (0.464)^0.5 × (0.000)^0.5 × 1.00

읽기: 셋업 재료(가용 잔량 35만주, 차입금리 10.71%, SI/float 8.93%)는 서 있으나 당일 옵션 스윕 건수·프리미엄이 모두 0으로 집계돼 트리거 쪽이 비어 있다. 곱셈 결합 구조에서는 한쪽이 0에 가까우면 총점도 그만큼 낮게 수렴한다.

ORB SQZE·TS차입금리 91일 + 대차잔량UW 이력 한도 90거래일2026-04-22 ~ 2026-09-01

ORB SQZE·S셋업 분해 — S = 46.4가중치: 균형

SI/Float 8.9% (w .25)

DTC 21.6일 (w .15)

100

차입금리 10.7% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

읽기: 가용 잔량은 실시간 35만주, 스크리너 기준 25만주로 집계됐다. 차입금리는 실시간 10.71%, 스크리너(2026-08-14 공시) 기준 17.9995%로 두 수치 사이에 격차가 있다. SI/float는 8.93%(합성치 8.20%)이고 DTC는 21.58일이다. SVR은 0.6711이다.

ORB SQZE·T트리거 분해 — T = 0.0가중치: 균형

금리 급등 z₂₀ +0.05 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −1.25 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p9 · 콜집중 0.00 (v .20)

SVR MA5−MA20 −2.8%p (v .10 상한)

읽기: 당일 콜 스윕은 건수·프리미엄 모두 0으로 집계됐고 saturated 플래그도 false다. GEX는 콜 감마 145,657.99·풋 감마 -72,445.19로 콜 우위이나 by_strike가 2.5·3.5·5.0·7.5·10.0·12.5 여섯 점뿐으로 성글다. 그중 5.0 스트라이크(현재가 4.17 위쪽)에 콜 감마가 몰려 있지만 근접 만기 반응을 뒷받침할 재료 자체가 얇다.

ORB SQZE·Π게이트 판정곱셈 페널티

게이트	조건	판정	값
g_DTC	DTC < 1.5	21.58 → 미해당	1.0
g_DIL	희석 플래그	미판정	1.0
g_INST	기관보유 p80+	미판정	1.0
g_POST	5일 +50%↑	+4.5% → 미해당	1.0
Π			1.00

미판정 게이트(중립 처리): g_DIL (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0) · g_INST (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0)

읽기: config/flags.json에 GALT 항목이 없어 수동 태그가 미등록 상태다. g_DIL·g_INST는 중립(Π=1.0)으로 들어갔으며 이는 미등록 자체가 판정이다.

ORB SQZE·SCN시나리오 비교§6 가중치 표

시나리오	α/β	S	Π	등급
보수적 (대차 변수 집중)	.6/.4	51.1	1.00	관찰 조건 미충족
균형 (기본)	.5/.5	46.4	1.00	관찰 조건 미충족
옵션연료 강조 (감마 결합형)	.4/.6	46.1	1.00	관찰 조건 미충족

읽기: 보수적·균형·옵션연료 세 시나리오는 언제나 산출되지만 트리거 축(스윕 0건)이 비어 있어 옵션연료 쪽이 그 영향을 가장 크게 받는 구조다. 세 경로를 갈라 놓을 재료는 눈에 띄지 않는다.